Wat Is Relatieve Sterkte in Aandelen? Het Beste Filter voor 2026

Relatieve sterkte is gewoon hoe een aandeel het doet vergeleken met iets anders, meestal de bredere markt.

In plaats van te vragen "Gaat NVIDIA (NVDA) omhoog of omlaag?", vraagt relatieve sterkte: "Doet NVDA het beter of slechter dan de S&P 500 (SPY) in dezelfde periode?" Die vergelijking maakt van een rommelige markt een schoon scorebord van winnaars en achterblijvers.

Een veel gebruikte manier om het te meten is 90-daags totaalrendement versus SPY. Totaalrendement betekent koersverandering plus dividenden over de afgelopen 90 dagen. Als SPY 5% omhoog is gegaan in die 3 maanden en NVDA 40%, dan is NVDA's relatieve sterkte versus SPY ruwweg +35 procentpunten over die periode.

Waarom 90 dagen? Het is lang genoeg om dagelijkse schommelingen eruit te filteren, maar kort genoeg om de huidige leiders te pakken. Veel screeners laten je kiezen uit 1-maands, 3-maands of 6-maands relatieve prestatie. Negentig dagen zit in een zoet plekje tussen "te nerveus" en "te traag."

Dit is het kernidee: - Relatieve sterkte > 0: het aandeel slaat de benchmark, dus het leidt. - Relatieve sterkte ≈ 0: beweegt mee met de rest. - Relatieve sterkte < 0: hinkt achter; geld stroomt waarschijnlijk ergens anders heen.

Zodra je je watchlist op deze manier gaat bekijken—"Wie slaat SPY nu eigenlijk?"—zie je je portefeuille heel anders. Je gokt niet meer; je rangschikt.

Je hoeft geen wiskundige te zijn om relatieve sterkte te berekenen. Je hebt maar twee getallen nodig: het rendement van het aandeel over 90 dagen en het rendement van SPY over 90 dagen.

Laten we dit doorlopen met een praktisch voorbeeld. Stel je voor dat je NVIDIA (NVDA) en SPY met elkaar vergelijkt:

1) Zoek het rendement over 90 dagen Gebruik een gratis site zoals Yahoo Finance, TradingView of je broker-app. Open NVDA, zet de grafiek op 3 maanden en noteer het percentage winst of verlies. Doe hetzelfde voor SPY.

Stel je voor dat je deze snapshot ziet (getallen ter illustratie): - Over de afgelopen 90 dagen is SPY ongeveer 6% gestegen. - Over dezelfde 90 dagen is NVDA ongeveer 45% gestegen.

2) Trek SPY af van het aandeel Relatieve sterkte vs SPY ≈ 45% − 6% = +39 procentpunten.

Dat getal van +39pp vertelt je dat NVDA niet alleen is gestegen, het heeft de markt over die periode volledig afgetroefd.

3) Herhaal dit voor een ander aandeel Neem Apple (AAPL) ter vergelijking. Als AAPL bijvoorbeeld 10% is gestegen over dezelfde 90 dagen, dan is de relatieve sterkte vs SPY 10% − 6% = +4 procentpunten.

• NVDA: +39pp vs SPY
• AAPL: +4pp vs SPY

Beide zijn "gestegen," maar NVDA is duidelijk de winnaar. Dat is de kracht van relatieve sterkte—je krijgt een ranking, niet zomaar willekeurige groene nummers.

De meeste screeners berekenen dit automatisch voor je. Zoek naar kolommen met labels als "3-maands perf vs S&P," "% vs benchmark," of een eigen relatieve performance-lijn waar de lijn van het aandeel tegen SPY wordt uitgezet. Zodra je die kolommen ziet, kun je je watchlist in één klik van sterkste naar zwakste sorteren.

Een handige vuistregel: wanneer een aandeel SPY met 30 procentpunten of meer outperformt over 90 dagen, dan heb je te maken met echte marktleiderschap, niet zomaar een gelukkig stuitertje.

Stel je drie aandelen voor in een hot thema zoals AI begin 2026: NVIDIA (NVDA), Super Micro Computer (SMCI), en een brede markt-ETF zoals SPY.

Stel je deze 90-daagse prestatiefoto voor: - SPY: +5% - NVDA: +38% - SMCI: +52%

Relatieve sterkte versus SPY: - NVDA: 38% − 5% = +33pp - SMCI: 52% − 5% = +47pp

Zo'n gat ontstaat meestal niet toevallig. Daar zit meestal een duidelijk verhaal achter:

• NVDA heeft enorme groei in omzet en winst geboekt dankzij AI-chips, en de markt reageerde sterk na recente winstverassingen en guidance-updates in 2026.
• SMCI surft ook op de AI-golf mee, omdat de vraag naar servers en datacenterhardware explosief groeide naast grote orders van cloud- en AI-klanten.

In beide gevallen stemmen grote beleggers met echt geld—ze duwen deze aandelen ver voor uit op een brede, gediversificeerde index zoals SPY.

Waarom focussen op +30 procentpunten? - Het is groot genoeg om aanhoudende koopdruk aan te duiden, niet zomaar een eendaagse piek. - Het helpt aandelen eruit te filteren die slechts iets beter presteren dan gemiddeld. - Het laat zien waar kapitaal nu heen vloeit, wat vaak verdere bewegingen aanwakkert.

Dit betekent niet dat een +30pp aandeel "veilig" of "gegarandeerd" is. Het betekent alleen dat de markt het afgelopen kwartaal duidelijk heeft begunstigd ten opzichte van de brede index. Als retailbelegger kun je dit gebruiken om je onderzoek prioriteit te geven: duik dieper in de namen met de sterkste relatieve sterkte in plaats van je tijd te verspreiden over elk aandeel dat toevallig groen staat.

Relatieve sterkte en RSI klinken hetzelfde, maar het zijn totaal verschillende gereedschappen.

• Relatieve sterkte (waar we het over hebben): vergelijkt de prestatie van een aandeel met iets anders—meestal de markt (zoals SPY) of een sector. Voorbeeld: "TSLA is +32 procentpunten beter dan SPY over 90 dagen."
• RSI (Relative Strength Index): een momentum oscillator op een grafiek die tussen 0 en 100 beweegt en probeert aan te geven of een aandeel "overbought" of "oversold" is. RSI boven 70 wordt vaak gezien als overbought; onder 30, oversold.

Je zou een aandeel als Tesla (TSLA) in 2026 kunnen hebben met: - Enorme 90-daagse relatieve sterkte vs SPY (zeg, +30pp of meer). - Een RSI-waarde rond 70 na een sterke stijging.

Deze twee feiten zijn niet in tegenspraak: - De relatieve sterkte zegt je: "Hé, TSLA is de afgelopen 3 maanden een koppelopers geweest ten opzichte van de markt." - De RSI zegt je: "Op zeer korte termijn is deze beweging sterk geweest en zou kunnen zijn uitgerekt."

Belangrijkste verschillen in hoe je ze gebruikt: - Relatieve sterkte gaat over selectie en rangschikking—welke aandelen zijn het waard om nader te bekijken omdat ze beter presteren. - RSI gaat over timing en risico—is deze koppelopers tijdelijk oververhit of afgestraft?

Als je ze door elkaar haalt, zou je een hoge RSI kunnen zien en aannemen dat een aandeel niet sterk is. In werkelijkheid brengen veel van de beste presteerders—denk aan NVDA, SMCI, of andere momentum-aandelen in 2025–2026—veel tijd door met zowel sterke relatieve sterkte als een hoge RSI.

Een praktische manier om erover na te denken: - Begin met relatieve sterkte om een shortlist van koppelopers op te stellen. - Controleer dan gereedschappen zoals RSI om korte-termijnrisico en instappunten te begrijpen, als timing voor jou belangrijk is.

Dezelfde woorden, heel verschillende taken.

Zo breng je relatieve sterkte in je dagelijkse beleggingen zonder er een tweede baan van te maken.

1) Maak een eenvoudige benchmark Bepaal waar je tegenaan vergelijkt. Voor de meeste Amerikaanse beleggers is dat SPY (volgt de S&P 500). Ben je erg tech-zwaar, dan kun je ook naar QQQ kijken (volgt de Nasdaq-100).

2) Bouw een klein watchlist Begin met 15–30 aandelen waar je oog op hebt: grote tech-namen zoals AAPL, MSFT, GOOGL, groeiaandelen zoals TSLA of NVDA, plus een paar sector-ETF's (bijvoorbeeld een financials-ETF als je bankstocks hebt).

3) Gebruik een screener die 3-maands performance toont De meeste brokers en gratis sites laten je kolommen toevoegen voor 1-maands, 3-maands en 6-maands returns. Voeg toe: - 3-maands % verandering voor elk aandeel. - 3-maands % verandering voor SPY (je benchmark).

Heeft je tool geen ingebouwde "vs SPY"-kolom, dan kun je het gewoon schatten of naar een spreadsheet exporteren en SPY's getal van elk aandeel aftrekken.

4) Sorteer van sterkste naar zwakste Eenmaal per maand sorteer je je watchlist op 3-maands performance relatief aan SPY. Concentreer je onderzoekstijd op de top tier—de aandelen die de markt verslaan met dubbele cijfers, vooral die rond of boven die +30 procentpunt staan.

5) Vraag jezelf af: "Waarom is dit sterk?" Bij een naam als NVDA of SMCI zie je vaak duidelijke redenen: - Recente winstverassingen en verhoogde verwachtingen. - Sterke omzetgroei gekoppeld aan AI en datacentervraag. - Verhoogde analystendoelstellingen en druk handelsvolume na nieuws.

Het gaat niet om elk hot stock na te jagen. Het gaat erom dat je begrijpt waar de marktenthousiasme zit en met je eigen oordeel beslist of je blootstelling aan dat verhaal wilt.

6) Volg je eigen portefeuille tegen SPY Eenmaal per kwartaal vergelijk je je portefeuille's 3-maands rendement met SPY. Kijk dan binnen je portefeuille welke posities consistent positieve relatieve sterkte laten zien en welke al meerdere kwartalen achterblijven.

Je hoeft niet op elke achterblijver in te grijpen, maar deze gewoonte houdt je scherp. Het verschuift het gesprek van "Ik hou van dit bedrijf" naar "Dit bedrijf verliest van de markt al maanden—wil ik het nog steeds hebben?"