VWAP (Volume Weighted Average Price)

VWAP is de gemiddelde prijs waartegen een aandeel gedurende de dag is verhandeld, gewogen naar het aantal aandelen dat op elk prijsniveau is gekocht en verkocht. In plaats van alle prijzen gelijk te behandelen, geeft VWAP meer gewicht aan prijzen waar veel handel plaatsvond. Traders gebruiken het om te zien of een aandeel boven of onder zijn "faire" dagwaarde wordt verhandeld—als de prijs boven VWAP ligt, duidt dat op koopdruk; eronder duidt op verkoopdruk. Als TechCorp bijvoorbeeld 1 miljoen aandelen à $50 en 500.000 aandelen à $52 verhandelde, zou VWAP dichter naar $50 neigen omdat daar meer volume was. Het is vooral handig voor daytraders en swing traders die intraday momentum volgen.