Theta Decay

Theta decay is het geleidelijke verlies van waarde in een optiecontract naarmate de tijd verstrijkt, zelfs als de aandeelkoers precies hetzelfde blijft. Stel je het voor als een coupon die vervalt—hoe dichter je bij de vervaldatum komt, hoe minder het waard is. Je komt dit vooral tegen bij het handelen in opties (contracten die je het recht geven om een aandeel tegen een vaste prijs te kopen of verkopen). Het is belangrijk omdat theta decay tegen je werkt als je opties koopt, maar *voor* je werkt als je ze verkoopt. Bijvoorbeeld: als je een call-optie op TechCorp-aandelen koopt met nog 30 dagen tot vervaldatum, verliest dat contract elke dag waarde door alleen maar het verstrijken van tijd, ongeacht of TechCorp's koers omhoog, omlaag of gelijk blijft.