Theta Decay

Theta decay is het geleidelijke waardeverlies van een optiecontract (een contract dat je het recht geeft om aandelen te kopen of verkopen tegen een vaste prijs) simpelweg omdat de tijd verstrijkt. Elke dag die voorbijgaat, wordt een optie minder waard—zelfs als de aandeelkoers precies hetzelfde blijft—omdat er minder tijd overblijft voor de optie om winstgevend te worden. Je komt dit tegen bij het handelen in opties, en het is belangrijk omdat het tegen je werkt: je positie verliest geld alleen door te wachten. Als je bijvoorbeeld een call-optie koopt (het recht om aandelen te kopen tegen $50) met nog 30 dagen tot vervaldatum, dan is die optie morgen met 29 dagen over minder waard, als al het andere gelijk blijft.