Tail Risk

Tail risk is de mogelijkheid van een extreem, onverwacht marktgebeuren dat ver buiten normale handelspatronen valt. Je hoort erover als beleggers over worst-case scenario's spreken—zoals een beurscrash, plotselinge renteschok of geopolitieke crisis die markten op onverwachte manieren beweegt. Het is belangrijk omdat deze zeldzame gebeurtenissen winsten kunnen uitwissen of plotselinge verliezen veroorzaken die standaard risicoberekeningen missen. Denk eraan als verzekering: de meeste dagen gedraagt de markt zich voorspelbaar, maar tail risk is dat 1-op-100 scenario waarin alles tegelijk instort. Slimme beleggers houden rekening met tail risk door hun portefeuille te diversifiëren of hedgingstrategieën in te zetten, in plaats van ervan uit te gaan dat "normale" omstandigheden altijd blijven gelden.