Tail Risk

Tail risk is de mogelijkheid van een extreem, onverwacht marktgebeuren dat buiten normale handelspatronen valt—denk aan een plotselinge beurscrash of een schokkend faillissement van een bedrijf. Je hoort erover omdat deze zeldzame gebeurtenissen winsten kunnen uitwissen of verliezen veroorzaken die veel groter zijn dan typische dagelijkse koersschommelingen. De meeste beleggers richten zich op gemiddelde uitkomsten, maar tail risk herinnert ons eraan dat markten soms ongebruikelijke dingen doen. Een techbedrijf kan bijvoorbeeld jarenlang voorspelbaar handelen, maar dan een schandaal tegenkomen dat de koers in een week met 50% doet kelderen. Slimme beleggers houden rekening met tail risk door hun portefeuille te diversifiëren en niet alles op één uitkomst in te zetten, zodat ze voorbereid zijn als er iets raars gebeurt.